结论先行
比较两类理财工具的风险，不能只比预期收益或朋友推荐。更可靠的做法是建立一张固定核对表，从风险等级、流动性、费用、底层资产、发行方资质五个维度逐项核对，再结合自身情况判断。很多人比较产品时容易被单一亮点吸引，例如只盯着历史收益或只听熟人评价。核对表的作用，就是把分散的信息收拢到同一张表里，让差异显性化。
为什么要建立核对表
人对风险的直觉并不可靠：收益高时容易忽略波动，宣传熟时容易忽略条款。一张标准化的核对表，能把模糊的好感转成可比的事实，减少受情绪影响的决策。
五个维度逐一看
1. 风险等级
监管将产品按风险从低到高划分等级。先确认自己的风险承受力区间，再对照产品等级，不匹配的优先排除。不同机构对不同产品的分级口径可能略有差异，比较时以同一体系下的等级为准。
2. 流动性
问清赎回时间、是否封闭、提前退出是否收费。现金流紧张的家庭要优先保证必要流动性资金不被锁死。紧急情况下能否动用这笔钱，是家庭现金流安全的底线。
3. 费用结构
管理费、托管费、申购赎回费会直接侵蚀收益。比较时要把到手收益而非名义收益放进表内。有些费用在持有期不明显，赎回时才体现，需提前看清。
4. 底层资产
钱最终投向存款、债券、股票还是非标？资产类别决定波动来源。看不清底层，就不要给高分。底层越透明，越容易判断波动来自哪里。
5. 发行方与销售方资质
是否在监管官网可查到持牌信息？资质是底线项，不达标直接判不合格。资质查询是免费的，也是防范非法集资的第一道关。
分步骤：自己动手做一张表
- 列出候选产品名称与类型。
- 按上面五个维度填分（如 1–5 分）。
- 标注底线项：任一不达标即淘汰。
- 用你的资金期限、风险承受力做二次筛选。
- 保留填表记录，便于日后复盘。
适用边界
本核对表适合家庭做初步筛选与教育使用，不构成个性化投资建议。涉及大额、跨市场或复杂衍生品时，应以持牌专业意见为准。政策与资质类信息以官方最新公示为准。
风险比较核对表（模板）
| 维度 | 要核对的问题 | 你的评分(1–5) |
|---|---|---|
| 风险等级 | 与我的承受力匹配吗 | |
| 流动性 | 何时能赎回，收费吗 | |
| 费用 | 到手收益扣多少 | |
| 底层资产 | 钱具体去哪了 | |
| 资质 | 官网可查持牌吗 |
常见问题
Q：两个产品收益差不多，怎么选？ A：看谁的风险、费用和流动性更适合你的资金安排，而不是只看收益数字。
Q：风险等级一样就能放一起比吗？ A：等级是起点不是终点，底层资产和流动性可能差别很大，仍需逐项核对。
Q：表格多久更新一次？ A：产品条款或自身财务状况变化时都应重填，政策类以官方最新公示为准。
小结
核对表的价值不在算出唯一答案，而在逼自己把每个风险点看清楚。坚持用同一张表，比较就会越来越稳。
本文仅作公开信息整理，具体以官方最新规则为准。